Les 23 principales sources de financement des entreprises (Dette, actions et alternatives)

Que vous soyez un nouvel entrepreneur ou une entreprise établie qui cherche à croître, vous devrez probablement obtenir une forme quelconque de financement pour votre entreprise.

Heureusement, il existe une vaste gamme d’options en matière de mobilisation de capitaux, de la dette, des capitaux propres et au-delà. Ce guide vous présentera toutes les principales sources de financement disponibles pour les entreprises dans trois sections clés :

Lire également : Guide à l'intention des entrepreneurs à la retraite

Financement par dette

Le financement par emprunt est un moyen de mobiliser des capitaux en empruntant des fonds. C’est ce qu’on appelle le financement par emprunt, car l’emprunteur doit rembourser les fonds à une date ultérieure.

Le financement par emprunt peut être une bonne option pour les entreprises qui cherchent du financement pour soutenir la croissance, il est également généralement déductible d’impôt, ce qui ne fait pas de mal. Le principal inconvénient est que les prêteurs facturent des intérêts, ce qui signifie que vous devez rembourser plus que ce qui a été initialement investi — selon le taux d’intérêt, le montant remboursé peut être beaucoup plus élevé que le prêt initial.

A découvrir également : Conseils sur les factures : Comment organiser vos paiements d'entreprise

Cette obligation en fait une façon plus risquée de lever des capitaux, c’est pourquoi les entreprises au stade précoce n’optent pas pour le financement par emprunt. Vous trouverez ci-dessous les principales formes de financement par emprunt offertes aux entreprises.

1. Prêts aux entreprises (garantis)

Les prêts commerciaux garantis sont garantis contre des actifs appartenant à une entreprise, tels que des biens commerciaux, des véhicules ou des machines. L’utilisation d’actifs pour garantir un prêt signifie que le directeur de l’entreprise n’a pas à se mettre en jeu en garantissant personnellement les fonds empruntés (vous pourriez également chercher à protéger les administrateurs contre d’autres risques par le biais de l’assurance responsabilité civile des administrateurs et des dirigeants).

Avec un prêt garanti, si vous ne pouvez pas rembourser l’argent emprunté, le prêteur a le droit de vendre les actifs en question pour récupérer leurs fonds. Les prêts commerciaux sécurisés sont un moyen de débloquer les liquidités liées dans les actifs de votre entreprise, en les utilisant comme garantie en échange d’argent comptant.

Si vous êtes une entreprise avec des actifs physiques de grande valeur, vous êtes susceptible d’être facilement accepté pour un prêt commercial garanti. En raison du risque réduit pour le prêteur, ce type d’emprunt tend également à être une forme de prêt moins chère que d’autres options.

Il est important de se rappeler que les prêts garantis signifient que vos actifs sont en danger si vous ne remboursez pas ou manquez des paiements. Si vous rencontrez des difficultés financières, le prêteur peut habituellement saisir et mettre aux enchères vos actifs. Si votre actif est votre entrepôt, essentiel aux opérations quotidiennes de l’entreprise, cela pourrait signifier la fin de votre entreprise.

2. Prêts commerciaux non garantis

Un prêt commercial non garanti ne comporte aucune garantie ou garantie. Au lieu de cela, les prêteurs jugent s’ils doivent prêter ou non en fonction de la capacité de votre entreprise de rembourser le prêt. Cependant, ils demandent souvent une garantie personnelle à un directeur d’entreprise pour rembourser le prêt en cas de défaillance de l’entreprise (ce qui est également courant avec les découverts). Généralement, demander un prêt commercial non garanti implique une vérification approfondie de vos antécédents de crédit, revenu, épargne et emploi.

Les prêts commerciaux non garantis ont l’avantage que vous n’avez rien à mettre en garantie, ce qui signifie qu’il est ouvert aux entreprises sans actifs physiques. Il n’y a généralement aucune restriction sur la façon dont vous dépensez l’argent emprunté.

Toutefois, les taux d’intérêt ont tendance à être nettement plus élevés sur les prêts non garantis, en raison du risque plus élevé pour le prêteur.

3. Hypothèques commerciales

Les entreprises qui cherchent à investir dans des terrains ou des biens à des fins commerciales se tournent souvent vers une hypothèque commerciale comme source de financement par emprunt. Ce produit est essentiellement une hypothèque, mais au lieu d’une personne, l’entreprise emprunte de l’argent garanti contre la propriété achetée ou possédée (il n’est pas rare que les entreprises hypothéquent des biens commerciaux plus tard pour libérer du capital).

Une hypothèque immobilière commerciale a tendance à être un prêt à long terme entre 10 et 25 ans. Les prêteurs hypothécaires commerciaux prêtent généralement entre 60 % et 75 % de la valeur de une propriété. Le prêt est remboursé mensuellement, comme avec des frais hypothécaires standard incluant les intérêts, sauf convention contraire (certains assureurs offrent des calendriers de paiement trimestriels).

L’ utilisation d’une hypothèque commerciale comme source de financement des entreprises présente plusieurs avantages clés. En commençant par la valeur, si vous avez fait un investissement immobilier commercial judicieux, une augmentation de la valeur de la propriété peut finir par l’emporter sur l’hypothèque (cependant, vous êtes à risque d’une baisse de valeur).

Au lieu de perdre de l’argent pour louer un bureau ou une usine, en achetant et en hypothéquant une propriété commerciale, vous construisez des capitaux propres à long terme. Vous avez également la possibilité de sous-louer ou de louer des espaces inutilisés avec votre propriété pour gagner un revenu supplémentaire.

La plupart des fournisseurs de prêts hypothécaires commerciaux auront toutefois besoin d’un dépôt important pour garantir une hypothèque, généralement entre 25 et 40 % du prix et de la valeur de la propriété (sauf si vous la possédez déjà, auquel cas vous pouvez souvent libérer 100% des capitaux propres via un hypothèque commerciale).

Les entreprises devraient également tenir compte des dépenses supplémentaires liées à la propriété plutôt qu’à la location, comme les réparations des bâtiments, la sécurité, les frais d’assurance ainsi que la responsabilité des installations et des accessoires.

4. Financement ou crédit-bail d’actifs

Le financement d’actifs est un moyen d’accéder rapidement à un prêt garanti contre un actif ou des actifs de grande valeur (soit pour acheter ou libérer des capitaux propres).

La société emprunteuse utilise ses actifs de bilan, tels que des placements à court terme, des comptes débiteurs, des machines ou même des bâtiments comme garantie pour emprunter de l’argent.

Les formes typiques de financement d’actifs comprennent le crédit-bail d’équipement, l’achat de location, les contrats de location-financement, les contrats de location-exploitation, le refinancement d’actifs et le financement par facture (en détail plus loin car il diffère du financement d’actif traditionnel en fonction et en processus).

Les entreprises utilisent la plupart du temps cette forme de financement pour acquérir des équipements de grande valeur. Généralement, ce processus fonctionne via le financement d’actifs fournisseur d’achat d’une immobilisation dont la société a besoin, avec l’entreprise acceptant de payer pour elle en versements échelonnés avec intérêt (semblable à un prêt garanti).

Il est également courant que les entreprises libèrent de l’argent provenant d’équipements existants en le vendant à un fournisseur de financement et en le louant à leur place, connu sous le nom de refinancement d’actifs.

Le financement d’actifs est une forme de financement préférable pour de nombreuses entreprises et prêteurs, car il est fondé sur les actifs eux-mêmes qui assurent la sécurité des deux parties. Il est souvent plus souple et rentable que d’obtenir un prêt bancaire commercial pour acheter du matériel et tend à être un moyen rapide pour les entreprises d’accéder au capital, aux ressources ou à l’équipement dont elles ont besoin.

Cependant, il est important de noter qu’il s’agit d’une façon plus coûteuse d’acheter un actif que de l’acheter purement et simplement. En plus de cela, si vous ne payez pas un remboursement, vous risquez de perdre la propriété de l’actif.

5. Prêts P2P

Le prêt de pair à pair permet entreprises à emprunter de l’argent par le biais de plateformes en ligne qui jumelent prêteurs et emprunteurs. Les sociétés de prêt entre pairs ont tendance à offrir leurs services à moindre coût que les institutions financières traditionnelles, ce qui permet aux prêteurs d’obtenir des rendements plus élevés et aux emprunteurs d’emprunter des fonds à des taux d’intérêt plus bas. Certains sites Web P2P permettent aux prêteurs de choisir qui emprunte leur argent, tandis que sur d’autres, l’argent qu’ils prêtent est divisé entre beaucoup d’emprunteurs.

Les prêts P2P simplifient énormément le processus d’emprunt. Il est beaucoup plus facile pour de nombreuses entreprises de trouver du financement que d’emprunter une voie plus traditionnelle, par exemple par le biais d’une banque. De nombreuses entreprises peuvent recevoir des fonds en seulement quelques jours via un site P2P, voire quelques heures. Les prêts P2P sont généralement plus abordables que d’autres formes de crédit ou de financement.

Le principal inconvénient des prêts P2P est l’augmentation du risque. Sans restrictions en place et sans contrôles de crédit rigoureux imposés par les banques, de nombreuses entreprises empruntent plus qu’elles ne peuvent réalistes se permettre, les exposant à des risques financiers. De plus, de nombreux prêteurs P2P n’autorisent que des ratios prêts-valeur, généralement autour de 65 %, ce qui signifie que les entreprises doivent trouver d’autres moyens de compléter leurs prêts.

6. Financement par découvert

L’ utilisation d’un découvert bancaire est un moyen pour les entreprises d’obtenir un financement à court terme. Essentiellement, une société s’accorde sur une limite de découvert avec la banque, connue sous le nom de « facilité », et la banque facture des intérêts sur le montant du découvert utilisé par la société (dépassement). Certaines banques facturent également des frais de découvert. Souvent, les découverts nécessitent une garantie d’administrateur et des actifs constitués en garantie pour les installations de découvert plus importantes.

La plupart des entreprises utilisent des découverts pour compenser les problèmes de trésorerie, où l’entreprise est en bonne santé, mais en raison des sorties ou des revenus qui arrivent à différents moments du mois, une facilité de découvert est nécessaire de payer les factures.

Le découvert est généralement un moyen facile, rapide et flexible pour les entreprises de emprunter de l’argent à court terme. Les entreprises ne paient des intérêts que lorsqu’elles sont dépassées, et elles peuvent examiner et ajuster la limite de découvert avec la banque.

Cependant, les taux d’intérêt de découvert sont généralement plus élevés que les taux d’intérêt des prêts aux entreprises, de sorte qu’il peut être utile d’envisager d’autres formes de financement pour autre chose que l’équilibre des flux de trésorerie. La plupart des banques commerciales facturent également des frais de découvert pour maintenir l’installation en place, même si vous ne l’utilisez pas. Enfin, la banque pourrait annuler votre découvert à tout moment.

7. Cartes de crédit d’entreprise

Généralement utilisée comme alternative à un découvert, une carte de crédit d’entreprise permet au propriétaire de payer des articles tels que des fournitures ou de l’équipement et de payer le coût à une date ultérieure. Les sociétés de cartes de crédit facturent généralement des frais permanents et des intérêts convenus sur les achats, certains ont cependant une période sans intérêt ou 30 ou 45 jours, ce qui peut être extrêmement attrayant.

Utiliser une carte de crédit d’entreprise de manière responsable peut également aller un long chemin pour construire votre crédit d’entreprise, ce qui peut aider votre entreprise à obtenir un prêt bancaire à l’avenir. De nombreuses sociétés de cartes de crédit offrent également des incitatifs à l’achat à des entreprises telles que des milles aériens, des cashback ou d’autres avantages.

Il est également important de savoir que la plupart des cartes de crédit professionnelles nécessitent une garantie personnelle d’administrateur, ce qui peut avoir un effet sur votre cote de crédit personnelle, et peut signifier que vous devenez responsable de votre crédit en retard. Ils sont aussi généralement coûteux, car les taux d’intérêt sont élevés au-delà des périodes convenues et il y a plusieurs frais, tels que les frais de maintenance et les frais de retard (de nombreuses entreprises et particuliers tombent dans ce piège, il est intéressant d’envisager de mettre en place des paiements automatiques paieront tout ce qui est dû sur votre carte de crédit mensuel).

8. Location d’achat

L’ une des formes les plus populaires de financement d’actifs est l’achat de location, c’est là qu’une société de financement achète un article dont vous avez besoin, comme une pièce d’équipement et vous payez des acomptes mensuels avec intérêt d’acheter la propriété de l’équipement au fil du temps. La propriété de l’actif est transférée à votre entreprise une fois que tous les paiements ont été effectués. Il est idéal pour toute entreprise qui a besoin d’utiliser immédiatement des équipements coûteux pour croître qu’elle n’a pas les moyens de se permettre.

Il est avantageux pour les entreprises car elles n’ont pas besoin de mobiliser des capitaux pour le montant total, ce qui signifie qu’elles peuvent effectuer des achats essentiels plus rapidement. La répartition des coûts au fil du temps permet aussi souvent aux entreprises d’opter pour un équipement plus récent et meilleur qu’elles ne seraient pas en mesure de se permettre autrement.

Les inconvénients sont que les éléments peuvent être repris en cas de défaut sur les paiements. Cela réduit le risque pour le bailleur, mais peut signifier la fin de votre entreprise si l’actif est essentiel à la poursuite des opérations. Le défaut de paiement d’un achat de location nuira également au score de crédit de votre entreprise.

9. Crédit commercial

Le crédit commercial peut faciliter les transactions d’affaires pour aller de l’avant même si la société d’achat n’a pas suffisamment de fonds de roulement disponibles pour le commerce, ce type de facilités est souvent protégé par une assurance-crédit commercial.

Avec un accord de crédit commercial, les entreprises clientes peuvent acheter des biens ou des services auprès de leur fournisseur et les payer plus tard (généralement 30, 60 ou 90 jours). Le crédit commercial est particulièrement utile pour les petites entreprises ou les entreprises qui ont du mal à concilier le moment de leur encaissement et de leur encaissement et qui ont besoin d’acheter des actions pour croître (il vaut également la peine d’explorer l’assurance actions pour protéger vos actifs et vos titres de créance).

Cependant, le crédit commercial est notoirement risqué et de nombreux fournisseurs ne l’offriront pas. Bien qu’elle puisse être inestimable pour stimuler la croissance à court terme, permettre aux entreprises d’acheter des biens et des services dont elles ont besoin pour croître avant d’avoir l’argent à portée de main, met le fournisseur en danger si quelque chose ne va pas.

Cela dit, l’utilisation du crédit commercial présente des avantages intéressants. Il fait des affaires à entreprise les transactions sont beaucoup plus faciles, ce qui permet à l’entreprise d’aligner ses paiements sur ses dépenses et d’accéder aux ressources dont elle a besoin quand elle en a besoin. Il favorise également la croissance pour les deux parties et est beaucoup plus facile à obtenir que les formes traditionnelles de financement telles qu’un prêt bancaire, comme vos transactions avec un fournisseur de confiance. La flexibilité du crédit commercial peut aussi beaucoup aider à établir des relations positives et loyales avec les clients.

10. Financement des factures

Le financement par facture implique des sociétés qui vendent leurs factures individuelles impayées ou leurs comptes débiteurs entiers à un tiers pour un pourcentage de leur valeur, généralement autour de 80 à 95 %. Cette méthode de financement signifie que, moyennant des frais, les entreprises peuvent débloquer des liquidités liées à des factures impayées, en accédant aux fonds avant que les clients ne paient.

C’ est un type de financement d’entreprise souvent utilisé par les entreprises qui travaillent dans des métiers où les clients ont prolongé les délais de paiement de 30, 60 ou même 90 jours. Lorsque les clients paient, le prêteur reçoit leur argent, et l’entreprise obtient son reste 5 -20% de la facture, moins les frais.

Il existe deux types principaux de ce type de financement : l’affacturage des factures et l’actualisation des factures. Ils fonctionnent globalement de la même façon, sauf qu’avec l’affacturage des factures, c’est la société financière qui s’occupe du recouvrement de la dette auprès des clients.

Avec l’escompte des factures, vous conservez le contrôle de vos comptes clients, et c’est à vous de poursuivre les retards de paiement. Pour les entreprises qui ont seulement besoin d’aide pour combler leurs écarts de trésorerie dus à un ou deux clients, il est préférable d’opter pour un escompte sélectif des factures plutôt que de s’engager à conclure un contrat pour l’ensemble de leur livre de ventes.

Le principal avantage du financement par facture est qu’il permet de réguler votre flux de trésorerie. Le paiement d’une grande partie de vos factures augmente votre fonds de roulement, ce qui vous permet d’acheter plus de matériel, d’accepter plus d’emplois et de développer votre entreprise sans avoir à attendre. Elle peut également être confidentielle si que vous choisissez, ce qui protège vos relations clients, car ils ne sauront pas que vous utilisez le financement par facture.

Le financement par facture comporte certains inconvénients. Le principal est le prix, car le financement par facture reste l’un des moyens les plus coûteux de financer une entreprise. Elle peut également avoir un impact négatif sur la réputation d’une entreprise, car les clients ont tendance à percevoir les entreprises qui considèrent leur livre de ventes comme des fournisseurs moins stables et potentiellement à risque élevé.

11. Avances de trésorerie

Saluée comme l’une des formes les plus novatrices de financement des entreprises, les avances de trésorerie sont l’une des plus récentes options de financement. Il fonctionne en utilisant les transactions terminales de votre entreprise pour sécuriser les prêts, le montant emprunté est alors automatiquement remboursé à un taux convenu plus les intérêts sur chaque transaction future. Il est idéal pour les entreprises qui traitent un nombre important de transactions par carte chaque mois.

C’ est devenu une solution de financement rapide et efficace pour de nombreuses petites et moyennes entreprises, en particulier dans les secteurs du commerce de détail et des loisirs. L’un des principaux avantages de ce type de financement est qu’il est à la fois flexible et évolutif. Les remboursements ont tendance à représenter un pourcentage du chiffre d’affaires de l’entreprise, ce qui signifie qu’ils vont augmenter et baisser proportionnellement aux fluctuations des revenus de l’entreprise. Il est également facile de rembourser l’argent. Le prêteur communique directement avec le fournisseur du terminal de carte, ce qui signifie que le montant qu’il prend pour rembourser n’apparaît jamais dans votre compte bancaire d’affaires. Le paiement est effectué automatiquement, de sorte que le propriétaire de l’entreprise n’a pas besoin de s’inquiéter de faire les remboursements.

Cependant, comme toute source de financement des entreprises, ce n’est pas sans ses inconvénients. Tout d’abord, vous ne pouvez emprunter des fonds qu’en fonction du montant de votre entreprise. La règle générale est que vous pouvez recevoir une avance de trésorerie équivalente à ce que votre entreprise accepte dans un mois moyen, ce qui rend impossible l’emprunt des fonds substantiels par rapport au chiffre d’affaires annuel d’une entreprise.

Il n’est également vraiment utile que pour les entreprises qui prennent la majorité de leurs paiements via le terminal de cartes, plutôt que pour celles qui acceptent également des virements en espèces ou bancaires. De nombreux prêteurs ne travaillent qu’avec des fournisseurs de terminaux spécifiques, ce qui peut limiter vos options.

12. Prêts de démarrage

Le lancement d’une entreprise peut s’avérer extrêmement coûteux. Vous devrez payer pour l’équipement, le marketing, la paie, le loyer, ainsi qu’une montagne d’autres dépenses. Une façon pour les jeunes entreprises d’obtenir un investissement initial substantiel est d’obtenir un prêt de démarrage, un prêt personnel soutenu par l’État offert aux entrepreneurs désireux de démarrer une entreprise au Royaume-Uni. De nombreuses entreprises privées offrent également un prêt similaire.

Les prêts de démarrage ne sont pas garantis, ce qui signifie que vous n’avez pas besoin de constituer des garanties. Les candidats retenus au programme gouvernemental bénéficieront également de 12 mois de mentorat gratuit en plus d’un financement. Chaque candidat peut demander jusqu’à £25 000 (maximum de 10 000£ sur le premier prêt).

Les prêts peuvent être une aide massive pour les start-ups qui cherchent à obtenir suffisamment de capitaux pour lancer leur entreprise, mais qui n’ont pas d’antécédents de la plupart des prêteurs auraient besoin. Cependant, il y a certaines choses à considérer. Le prêt doit être remboursé dans un délai d’un à cinq ans, et vous êtes personnellement responsable du remboursement du prêt même si votre orientation commerciale change.

Il existe également plusieurs restrictions quant à ce que vous pouvez et ne pouvez pas utiliser le prêt, avec des exclusions telles que les qualifications de formation, les programmes d’éducation et le remboursement de la dette.

Financement par actions

Le financement par actions permet aux entreprises de lever des fonds en vendant des actions de propriété à un investisseur en échange de capitaux. La principale différence entre le financement par emprunt et le financement par capitaux propres est que les entrepreneurs qui utilisent le financement par actions ne sont pas tenus de rembourser les fonds. Ci-dessous vous trouverez une ventilation des formes de financement par capitaux propres.

13. Capital de risque

Les investisseurs en capital de risque sont des investisseurs professionnels qui gèrent et investissent des fonds pour des banques d’investissement de personnes riches ou d’autres institutions financières. Les investissements en capital de risque sont considérés comme des placements de capital-investissement à risque élevé, et les fonds de capital-risque représentent environ 10 % de tous les fonds de capital-investissement.

Les investisseurs en capital de risque cherchent à investir dans des entreprises à fort potentiel de croissance qui sont généralement basées sur la technologie, comme Uber, Deliveroo et SimilarWeb sont des exemples populaires d’entreprises soutenues par le capital de risque. Le modèle de capital-risque vise à ce que chaque investissement sur 10 réussisse et fasse un tel rendement qu’il réduit la perte résultant d’autres investissements échoués, le CR moyen fonctionne selon une règle de 2:20, ce qui signifie qu’ils prennent des frais de gestion de 2% chaque année sur le capital total du fonds et 20% de la hausse si une entreprise est en mesure de vendre.

Le capital-risque peut être un moyen fantastique de développer rapidement une entreprise, avec des investissements de risque allant de 500 000£ à 100£ millions dans certains cas. Les investisseurs en capital de risque ont également tendance à posséder de vastes quantités d’expertise qui peuvent aider à accélérer une entreprise, ils peuvent offrir des contacts pour soutenir votre entreprise.

Bien qu’il y ait de multiples avantages, trouver un investisseur en capital de risque peut s’avérer long. Pour ceux qui réussissent à mobiliser du capital-risque, il faut normalement 3 à 9 mois pour réunir et clore une ronde de CR. Gardez à l’esprit que la majorité des entreprises ne parviendront pas à mobiliser des fonds de CR et que les CR chercheront généralement à obtenir un contrôle supplémentaire au moyen de contrats d’investissement draconiens et en prenant des sièges dans le cadre de toute transaction.

14. Investisseur ange

Les Business Angels (investisseurs providentiels) sont des individus riches qui utilisent leurs propres fonds pour investir dans les entreprises dans lesquelles ils voient un potentiel de croissance. L’investissement providentiel a tendance à aller de 30 000£ à 250 000£, il s’agit souvent de la première source de financement d’investissement qu’une start-up pourra obtenir avant de passer à un cycle de capital-risque. Outre le capital d’investissement fourni, les entreprises les anges peuvent également apporter des connaissances, une expertise et des contacts inestimables dans le secteur, qui peuvent vous aider à développer votre entreprise à ses débuts.

Peut-être que le plus grand investissement providentiel au monde à ce jour est Google. Ce qui a commencé comme un projet de recherche universitaire universitaire est devenu une société de plusieurs milliards de livres grâce à un investissement stupéfiant de 250 000$ de Ram Shriram, un investissement estimé à environ 2,5 milliards de dollars (environ 2 milliards de livres sterling) aujourd’hui.

15. Financement participatif

Le crowdfunding par actions est le processus d’approvisionnement de petits investissements auprès d’un grand nombre d’investisseurs via une plateforme facilitant l’investissement. Le crowdfunding a gagné en popularité ces dernières années, ce qui permet aux entreprises en démarrage à haut risque de rassembler les fonds dont elles ont besoin pour se lancer sur le terrain (et maintenant des entreprises encore plus développées qui cherchent à effectuer des cycles de financement).

Le crowdfunding offre également plus de visibilité aux entreprises à la recherche d’investissements, ce qui leur permet d’établir des liens avec des investisseurs du monde entier. Cette visibilité fonctionne également comme un marketing précieux et vous permet de mesurer la réaction du public à votre produit ou à votre idée d’entreprise. C’est également une excellente option pour ceux qui ont déjà lutté pour obtenir des prêts bancaires.

Le crowdfunding présente plusieurs inconvénients. Tout d’abord, tous les projets qui s’appliquent aux plateformes de crowdfunding ne sont pas acceptés sur le site. Deuxièmement, si vous atteignez le site mais que vous n’atteignez pas votre objectif de collecte de fonds, tout financement promis est généralement retourné aux investisseurs.

16. Syndicat des Anges

Un autre moyen de sécuriser l’investissement providentiel est par le biais d’un syndicat d’anges. Les Business angels investissent ensemble dans le cadre d’un syndicat (groupe d’anges), ce qui réduit le risque de chaque investisseur. Le partage de la charge signifie également que les investisseurs peuvent maximiser leur capacité d’investissement, mettre en commun des fonds avec d’autres afin d’investir dans des entreprises en démarrage à fort potentiel. Les syndicats des Anges peuvent, par conséquent, aider les entreprises en démarrage à obtenir un investissement substantiel.

L’ acquisition de fonds par l’intermédiaire d’un syndicat providentiel vous permet de bénéficier de capitaux plus élevés. Les syndicats ont tendance à constituer au moins trois investisseurs, ce qui signifie également tripler les connaissances de l’industrie et tripler les conseils pour votre entreprise.

17. Private equity

Le capital-investissement est généralement emprunté par les entreprises plus matures à la recherche de fonds importants pour alimenter une nouvelle croissance. Un fonds de capital-investissement investit dans des entreprises pour le compte de ses investisseurs et cherche ensuite à vendre sa participation plusieurs années plus tard pour un bénéfice significatif.

La plupart des opérations de capital-investissement se situent entre 400 et 4 milliards de livres sterling, ce qui en fait l’une des meilleures options pour les sociétés de plusieurs millions de livres à la recherche de liquidités pour stimuler une croissance sérieuse. Les sociétés de capital-investissement recherchent une participation majoritaire dans l’entreprise, ce qui leur permet de prendre les rênes et de transformer l’entreprise en quelque chose de plus rentable. Cela peut être avantageux pour les deux parties et peut aider les entrepreneurs à maximiser la valeur de leurs entreprises.

Cependant, ce niveau de contrôle peut également être un inconvénient pour de nombreuses entreprises qui veulent conserver leur autonomie sur la direction de l’entreprise. Les sociétés de capital-investissement veulent rendre l’entreprise aussi rentable que possible, le plus rapidement possible, ce qui pourrait être en conflit avec les priorités à long terme du fondateur d’une entreprise, qui pourrait donner plus de valeur à la réputation de la marque et aux relations avec la clientèle.

18. Capital de risque d’entreprise (CVC)

CVC est le lieu où les grandes sociétés investissent des fonds directement dans des entreprises en démarrage en échange d’une participation en actions. La plus grande entreprise fournit des services de gestion, d’expertise de l’industrie et d’un pouvoir de commercialisation pour aider les petites entreprises à obtenir un avantage concurrentiel. Corporate venturing vise à mettre en place des collaborations qui stimulent la croissance pour les deux parties et ont le potentiel de conduire à une acquisition en bas de la ligne, ils ont tendance à se concentrer sur les entreprises et le développement technologique qui alignent avec leur entreprise.

Un avantage important de CVC par rapport à d’autres formes de financement, en particulier le capital de risque privé, est l’aspect stratégique de l’investissement. Les investissements stratégiques de CVC visent à exploiter tout potentiel de croissance de la société mère en pénétrant sur un nouveau marché. Les investissements de CVC sont donc généralement effectués dans des start-ups qui lancent de nouvelles technologies.

CVC Capital Partners, l’une des plus importantes sociétés de conseil en investissement et de capital-investissement au monde. Ils gèrent 79,6 milliards de dollars (environ 63,2 milliards de livres sterling) d’actifs, investissant dans des sociétés à forte croissance en Europe, en Asie et dans les Amériques.

Financement alternatif

Parallèlement à ces voies plus traditionnelles de financement des entreprises, des moyens de plus en plus innovants de collecte de fonds se développent pour les petites et les grandes entreprises.

19. Subventions

L’ une des façons les plus attrayantes de mobiliser des capitaux consiste à accorder une subvention aux entreprises. Les subventions signifient de l’argent gratuit pour faire sortir votre entreprise de terrain, sans obligation de rembourser (ou un financement jumelé à un certain niveau). Heureusement, il existe une énorme quantité de programmes de subventions ouverts aux entrepreneurs et aux entreprises au Royaume-Uni. Le gouvernement offre un grand nombre de programmes de subventions pour différents types d’entreprises, de montants variables. De nombreux organismes caritatifs et corporatifs accordent également des subventions pour des projets dans certains domaines ou avec des objectifs spécifiques.

Bien que les programmes de subventions soient abondants, il y a aussi, sans surprise, une concurrence considérable. Les organismes adjudicatrices ont tendance à rechercher des entreprises qui ont l’intention d’avoir un impact positif sur la société, soit en aidant les citoyens d’une communauté, soit en stimulant l’économie générale. D’autres choses à considérer sont que la plupart des subventions sont réservées aux entreprises qui ont l’intention d’avoir un impact spécifique sur la société. Les candidats retenus devront justifier pourquoi ils méritent l’argent, comment ils remplissent les exigences et montrer exactement comment ils ont l’intention d’utiliser les fonds.

Une autre chose à se pencher sur la façon dont les demandes de subventions peuvent prendre du temps. La plupart des demandes sont longues et vous devrez fournir une quantité considérable d’informations pour justifier le but de votre entreprise et l’orientation de votre entreprise. Il vaut la peine de considérer si le temps que vous versez dans les applications en vaut la peine si aucun d’entre eux ne réussit.

20. Compétitions

Il existe une vaste gamme de concours commerciaux ouverts au Royaume-Uni, qui peuvent fournir du financement, des ressources, de la formation, du mentorat ou du marketing. De nombreuses entreprises, organisations caritatives et organismes financés par les pouvoirs publics locaux proposent des concours aux particuliers ayant des idées d’affaires ou aux petites entreprises qui cherchent à se développer.

De même, pour les subventions aux entreprises, elles sont très concurrentielles et, dans le cas des récompenses monétaires, il peut y avoir des restrictions quant à la façon dont vous dépensez l’argent. Encore une fois, les prix spécifiques sont assortés de lignes directrices et de critères d’entrée particuliers et ne sont généralement ouverts qu’aux entreprises ayant un objectif spécifique ou dans des domaines spécifiques.

21. Les allègrements fiscaux

Pour attirer le financement des entreprises, il est possible de recourir à un système d’allégement fiscal, tel que le Programme d’investissement dans les entreprises (EIS) ou le système d’investissement des entreprises de démarrage (SEIS). Ces régimes incitent les investisseurs à investir dans des entreprises en démarrage en leur offrant des avantages fiscaux attrayants si l’entreprise et l’investisseur respectent des réglementations spécifiques.

Les régimes offrent un certain nombre de formes différentes d’allégements fiscaux, allant de l’allégement de l’impôt sur le revenu à l’exonération de la CGT, ainsi qu’un allégement des pertes qui permet à un investisseur de compenser les pertes qu’il subit au titre de l’investissement, ce qui réduit considérablement son risque et l’encourage à investir.

Bien que les régimes d’allégement fiscal encouragent efficacement les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital-risque, ces investisseurs présentent leurs avantages et leurs inconvénients.

22. Amis et famille

L’ une des formes les plus courantes de financement pour une entreprise à un stade précoce est par l’intermédiaire d’amis et famille, soit pour un investissement ou un prêt.

Il y a des avantages et des inconvénients de collecter des fonds de cette façon. Tout d’abord, il est beaucoup plus facile et plus rapide que de s’approcher des banques, en sautant des étapes comme un processus de demande ardu. Comme ils sont membres de votre réseau proche, ils sont généralement plus flexibles et facturent peu d’intérêt ou aucun. Le niveau de confiance personnel signifie que vous avez tendance à avoir plus de temps à les rembourser aussi.

Cela dit, il y a quelques inconvénients importants à considérer. L’argent peut peser sur n’importe quelle relation, et des transactions comme celles-ci peuvent compliquer les choses entre amis ou même la famille. Si vous perdez l’argent, vous risquez également de mettre vos proches à des risques financiers.

Si vous optez pour cette forme de financement, assurez-vous que vous êtes clair sur vos attentes pour le prêt ou l’investissement, combien de temps vous avez besoin de l’argent, comment vous avez l’intention de rembourser les fonds et quelles actions ou bénéfices l’investisseur recevra. C’est une bonne idée de rédiger un accord écrit pour offrir une certaine sécurité à votre réseau et pour réduire la pression de votre relation en s’assurant que tout le monde comprend les termes de l’arrangement.

23. Obligations de débenture

Les débentures sont des obligations émises par une société aux investisseurs lorsque la société leur emprunte de l’argent. La débenture sert de prêt, qui est remboursable ultérieurement par la société emprunteuse. La société doit payer des intérêts au créancier pendant la période du prêt à un taux fixe, ce qui en fait un moyen plus stable d’investir dans une entreprise qu’en investissant dans des actions. La différence critique réside dans le fait que les détenteurs d’obligations n’ont pas de part dans la société elle-même.

L’ un des principaux avantages pour la société emprunteuse est que les débentures tendent à fournir des fonds à long terme. Le taux d’intérêt fixe tend à être inférieur à celui que vous payeriez à une banque ou pour un prêt non garanti. Comme l’obligation n’offre pas à l’investisseur une part dans la société, l’entreprise conserve le contrôle total et garder tous ses profits. Une obligation est également garantie, ce qui en fait une option attrayante pour le prêteur.

La principale difficulté de ce type d’emprunt est que l’entreprise doit payer des intérêts tout au long de la période de prêt. Si l’entreprise est en difficulté, elle est toujours tenue de payer ses intérêts. Il peut également être difficile de trouver des prêteurs prêts à investir par le biais d’une obligation, car de nombreux prêteurs veulent une participation dans l’entreprise dans laquelle ils investissent, ainsi que des droits de vote.

Réflexions finales

Obtenir suffisamment de fonds peut être la marque ou la rupture entre votre entreprise décoller ou se développer à son plein potentiel, cela peut sembler être une tâche énorme, mais réduire vos options peut rendre le processus plus efficace et maximiser vos chances de collecter des fonds.

Entreprise
Show Buttons
Hide Buttons